欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

疯狂的贵金属:两年价格翻倍,超过黄金!黑马还是泡沫?

时间:2022-08-27 21:24:44 | 浏览:4639

自2017年初接近700美元/盎司以来,钯金现货价格在两年时间内已经翻了一倍多。2018年,钯金价格在4个月内暴涨46%,并在同年12月一举超过黄金价格,为2002年以来首次。美国国家保险犯罪局(NICB)曾发布消息称,美国部分城市的窃贼近

自2017年初接近700美元/盎司以来,钯金现货价格在两年时间内已经翻了一倍多。2018年,钯金价格在4个月内暴涨46%,并在同年12月一举超过黄金价格,为2002年以来首次。

美国国家保险犯罪局(NICB)曾发布消息称,美国部分城市的窃贼近年来非常热衷于偷窃汽车的催化转化器。其中一个原因,便是汽车的催化转化器含有少量钯金,这些钯金价格不菲,使这些转换器在黑市上甚至能卖出数百美元。

钯金,铂族的一员,外观与铂金相似,这两种金属主要用于汽车的催化转化器,用来净化尾气,但在目前的价格走势上,却是各走两向。

2019年以来,钯金价格又上涨17%,2月20 日,钯金在现货市场再次创下历史新高,一度短暂突破1500美元/盎司。3月钯金期货也短暂触及1479美元/盎司。钯金期货价格上涨了22%,是铜价涨幅的2倍,也是黄金价格涨幅的4倍。

价格泡沫?

相较于性质、作用类似的铂金,2017年9月底,钯金价格16年来首度超越铂金价格,而目前钯金的价格已经达到铂金价格的1.8倍,这在之前从未出现。过去十余年,铂金价格长期贵于钯金价格。

钯金并不属于避险与投资的金融商品,它主要是工业应用的原料,钯金在化学中主要用于制作催化剂,是航天、航空、航海、兵器和核能等高科技领域以及汽车制造业不可缺少的关键材料,还可用于制造牙科材料、首饰和外科器具等。在汽车行业,钯金主要用于汽油车的催化转化器,也可用于日益流行的混合动力汽车。

南华期货贵金属分析师薛娜告诉《国际金融报》记者,近期钯金价格屡创新高,除了贵金属总体上涨氛围较好之外,钯金供应下降、需求增长令供应缺口扩大,并导致地面库存持续下降才是主要原因。

随着消费者的喜好从柴油车转向汽油车,买家一窝蜂抢购用于汽车触媒转化器的钯金,使钯金需求大涨。

根据薛娜分析,在所有贵金属中,钯金是供应最紧张的贵金属。目前各国政府不断加码环保政策,铂金和钯金主要都用于汽车的催化转化器,用来净化尾气,但铂金更多的用于柴油车,自2015年大众排放操纵丑闻爆发以来,柴油车需求大幅下降,钯金则受益于柴油发动机的转向。此外,中国政府推行的国六排放标准也有望推升钯金需求。另一方面,2018年全球钯金供应量下降,并且集中于南非和俄罗斯,供应集中还存在地缘政治风险。

钯金每年总产量不到黄金的5‰,稀缺性也导致钯金价格连连蹿升。汇丰(HSBC)贵金属分析师詹姆斯·斯蒂尔(James Steel)表示,目前没有真正的替代品能取代钯金,俄罗斯和南非承载了75%的钯金开采量。他认为,市场相信铂金可以取代部分钯金,“但这需要几年时间。这两种金属在化学元素表上属于同一族,但两者在不同温度下的作用方式不同”。

全球最大钯生产商、俄罗斯Norilsk Nickel市场开发主管Anton Berlin也证实,汽车制造商从钯金转向更便宜的铂金风险很低,即使两者之间的差距有所上升,“但这并不容易,你需要进行研发,注册技术,可能需要长达18个月”。

对于目前钯金的价位,詹姆斯·斯蒂尔认为,目前有一种情绪,吸引了大量投资,这使得钯金的价格远离均衡。

一些分析师也认为,钯金的涨势已经过头,价格风险已经越来越大。

薛娜提示,“钯金的供不应求是一直存在的,但是一方面2015年之后价格持续暴涨令钯金ETF持仓持续下降;另一方面,价格的暴涨也将令车企积极研发钯金的替代品,未来当替代品研发取得重大进展时,将是钯金涨势的终点。”

不过,目前可预见的利空因素,尚不足以撼动其中短期的上涨动力。其中一部分原因,是市场对于钯金的需求仍将持续。

全球最大铂族金属加工与经销商庄信万丰(Johnson Matthey)报告表示,预期今年钯金市场的供给缺口将达到100万盎司,其原因在于,全球的排放标准趋于严苛,将会带动钯金在触媒转化器的需求,而供应可能难以赶上。

“此外,从市场的角度来看,近期美国经济复苏尚可,美联储仍在讨论加息,若未来经济复苏好转或者通胀走强,则加息预期将升温,贵金属大概率将下跌,钯金涨势也会受影响。但中期来看,钯金仍将是贵金属中表现最强的品种。”薛娜表示。

谁是赢家

钯金的价格往往波动无常,但此类价格波动,不仅仅体现在钯金这一种贵金属上。

当需求超过供应时,汽车行业需要少量使用的贵金属就曾有过价格飙升的历史。在1998年之后的十年间,铂金价格曾经飙升超过500%,当时铂金的短缺引起投机买家的炒作。

而在汽车制造商找到减少使用铑的方法之前,铑在同样一个时期内上涨超过4000%。

由于用户担心俄罗斯的销售将放缓,钯金价格也曾从1996年的低点跃升9倍至2001年的高峰。

在近期这场钯金大涨价中,谁是赢家,谁又是输家?

首先,可以肯定的是,钯金生产商们从中获益匪浅。在目前可以获得的最新的2018年上半年的统计报告中,Norilsk Nickel表示,该公司54亿美元收入中有36%来自钯金。

对于南非的铂金矿商来说,这次涨势尤其是个好消息,他们将钯金与主要金属一起挖掘并处理,而铂金的价格目前正在徘徊在十年低点。

但消费终端最终成为遭殃者,因为汽车制造商不得不为金属支付更多费用,并最终可能将增加的价格转嫁给消费者。

贵金属普涨

钯金价格屡创新高,在贵金属中当属“黑马”,但整体而言,贵金属的价格目前都处于上升区间。

贵金属是防御性资产类别,由于美元走软和全球经济增长放缓引发的紧张情绪,金价今年也出现了5%的涨幅。

对于近期贵金属普遍上涨,薛娜认为,主要原因是自去年四季度开始美国经济增长放缓,美股大幅波动,令市场预期美联储放缓加息、暂停加息甚至降息,也就是货币政策更加宽松是贵金属上涨的最主要原因。

“未来要看美国经济增长状态,美国目前处于经济周期复苏阶段的尾声,若陷入衰退,美联储降息救市的话,贵金属大概率将迎来牛市。但是近期美国经济数据表现还可以,美联储会议纪要透露仍在讨论加息,美国经济年内陷入衰退的概率不高,因此短期内贵金属牛市大概率不会来临,建议投资者短期不要追涨,未来可持续关注美联储货币政策。” 薛娜表示。

独立分析师Bob Kirtley也认为,短期而言,获利了结会带来一些卖压,使得投资者离场观望。

薛娜建议,贵金属中,未来钯金的供需矛盾仍是最突出的,预计钯金将仍是贵金属中表现最强的品种,建议可以做钯金与其他贵金属的套利交易,比如买入钯金同时卖出铂金或者黄金,以规避未来可能由于美联储收紧货币政策造成的贵金属普遍下跌。

花旗集团的分析师则认为,目前“宏观”和“微观”层面的因素相结合都推动了贵金属市场表现优异。主要的下行风险是特朗普政府推行新的关税政策,或者英国“硬脱欧”的出现。不过花旗方面依旧看好金属,尤其是铜、钯、铁矿石和锌,这些金属的价格预计在未来3到6个月内会有8%至15%的上升空间。

相关资讯

贵金属市场十年浮沉:“最贵金属”一再易主,明年黄金剑指1800?

本文来自英为财情Investing.com,关注微信公众号:英为财情Investing过去十年,新奇的事情层出不穷,所以当我们站在贵金属市场下一个十年的门槛上时,发现黄金虽然仍是对冲通胀和全球风险的首要工具,但钯金却已摘得最贵金属的桂冠,也

贵金属:美国通胀如期收缩,贵金属震荡偏强

摘要本周贵金属价格震荡走高,本周市场关注的重心在于美国7月份的通胀数据,从通胀结果来看,7月份通胀增速环比回落至8.5%,这在一定程度上缓解了市场对于未来美联储紧缩的预期。美元指数大幅下跌,股市以及大宗商品市场显著反弹。从对美国通胀的分项拆

贵金属周报:非农强化加息预期,贵金属周内冲高回落

摘要本周贵金属价格持续上行,本周集中公布主要经济体的PMI数据,从数据公布的结果来看,全球PMI继续维持下行趋势,这在一定程度上加深了市场的衰退预期,美债10年期与2年期利差倒挂程度也持续加深。欧元区制造业PMI终值由6月的52.1降至7月

贵金属全线下跌!2021年来多家银行“限流”贵金属投资

  中新经纬客户端5月12日电 5月12日,国内商品期市午盘多数上涨,黑色系涨势强劲,焦煤、动力煤分别涨近5%和逾4%,但贵金属全线下跌。截至发稿SGE铂金9995跌1.28%,SGE黄金9995跌0.28%,SGE沪纽金TN12跌0.39

美国3月通胀解读与贵金属关联性:美国通胀高企和见顶迹象下贵金属走势

美国通胀数据基本符合预期,通胀见顶迹象显现,降低了美联储采取长期激进紧缩政策的可能性,导致美债收益率下降;另一方面通胀维持高位直接利多具有抗通胀属性的黄金,现货黄金一度涨至1978.54美元/盎司;沪金一度涨至404.74元/克的高位。对于

2022年贵金属策略年报:美联储年内进行加息,贵金属价格或先抑后扬

当前美国经济仍处于复苏阶段,尽管受限于疫情和供应链加上就业缺口问题到达美联储目标尚待时日,但从近期官员的表态来看,为抑制持续的高通胀,美联储自12月起加快Taper节奏较为明朗,加息的窗口也已经开启。展望2022年,在美国经济的潜在增速永久

贵金属交易怎么做?贵金属交易技巧一览

贵金属交易指投资人在对贵金属市场看好的情况下,低买高卖赚取差价的过程。也可以是在不看好经济前景的情况下所采取的一种避险手段,以实现资产的保值增值。由于世界上的贵金属储量是一定的,所以贵金属可以作为一种保值的工具。因此贵金属有很好的避险功能,

贵金属集团:延续“铂族摇篮”精神 建设世界一流的贵金属人才队伍

贵金属集团党委书记、董事长王建强参加云南省委人才工作会议并作大会交流发言(供图)贵金属集团靶材生产线现场(供图)贵金属集团cvd组科研人员在工作(供图)贵金属集团粉体材料研究室科研人员在进行工作(供图)近日,云南省委人才工作会议在昆明召开,

国际贵金属市场价格波动增大 多家银行紧急暂停贵金属业务新户开立

近期国际贵金属市场价格波动增大,国际金价从8月份最高2075美元/盎司,到12月3日1800美元/盎司附近,其价格波动超过15%,日前,工行、中行、招行等多家银行相继发布公告,暂停贵金属业务新户开立,同时将暂停代理上海黄金交易所贵金属交易业

近期贵金属价格波动较大 多银行收紧贵金属相关业务

本报记者 李文 见习记者 余俊毅近期国际市场上黄金白银等贵金属价格波动较大,不少银行相继收紧贵金属相关业务。据《证券日报》记者不完全统计,已有包括国有大行、股份行、城商行、农商行在内的超20家银行出台了相关措施调整贵金属业务。康楷数据科技首

四大诱因带动贵金属暴跌!然而,贵金属的下跌或许还未结束

隔夜,金融市场巨震,金价大幅下跌:其中黄金TD短线大跌近1.47%;伦敦金大幅下跌近20美元,直线跌破1300美元/盎司大关,刷新两周新低。近期,黄金走势主要与美元有关,隔夜黄金大跌的具体原因可能有以下四点:1、美国经济差中最优 继续支撑美

又一大行暂停多项贵金属业务!业内:目前贵金属市场环境复杂,波动加大

每经记者:肖世清 每经编辑:廖丹近段时间来,受贵金属价格波动影响,多家银行纷纷发布公告调整相关业务。7月18日,建设银行官网发布公告称,自北京时间2022年8月15日(周一)7:00起,暂停账户贵金属业务黄金、白银的买入、转换交易及定投计划

贵金属周报:非农强化加息预期 贵金属周内冲高回落

摘要本周贵金属价格持续上行,本周集中公布主要经济体的PMI数据,从数据公布的结果来看,全球PMI继续维持下行趋势,这在一定程度上加深了市场的衰退预期,美债10年期与2年期利差倒挂程度也持续加深。欧元区制造业PMI终值由6月的52.1降至7月

白银作为贵金属,与黄金价相比较,其价格是被市场低估的金属

说到白银这种白色的,而且质地软的贵金属,大家也许都见到过,从古至今,白银制品一直用于人们的日常生活,古代用白银制作酒器以及日用品等等。例如银酒杯,银碗,银筷子,古人身上戴的银手饰,如银耳环、镯子、项链等,在古代白银也用于作为流通货币,用白银

地球六大贵金属:都比黄金贵,一种比黄金贵8倍,一种贵56万倍

贵金属,就是价格昂贵的金属,这些金属在地球上存量很少,物以稀为贵,所以值钱。一说贵金属,人们都会想到黄金,而事实上,地球上有许多贵金属都比黄金贵,下面就说六种:铂。俗称“白金”,一种比黄金贵的贵金属,密度21.43g/cm3,熔点1773℃

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈栗妃板栗资讯网美利达自行车高尔夫球运动网蚯蚓养殖南红玛瑙天梭收藏家大健康项目网黄鹤楼旅游攻略泰国旅游网美食城资讯网任贤齐歌迷网禧六福珠宝今日东营女性彩妆品牌人参养生网
国内黄金知名品牌有很多,例如:周大福、周生生、老庙黄金、老凤祥、菜百、六福、金至尊等。因各门店黄金价格报价有差异,具体以当地金店黄金报价为准,以下价格仅供参考。
今日金价网 22d.com.cn ©2022-2028版权所有