股市的先行预警指标——黄金/原油/美元指数(真实金油比)

时间:2022-12-09 00:30:37 | 浏览:58

最近黄金价格出现了历史性的上涨,受到贸易摩擦以及经济下滑的影响,黄金价格突破近5年来的震荡区间,来到1500美元以上,很多人对黄金未来价格的走势非常有兴趣,下面本文用一个自己的指标来说明这个问题。黄金历史走势众所周知,黄金和原油的特性非常相

最近黄金价格出现了历史性的上涨,受到贸易摩擦以及经济下滑的影响,黄金价格突破近5年来的震荡区间,来到1500美元以上,很多人对黄金未来价格的走势非常有兴趣,下面本文用一个自己的指标来说明这个问题。

黄金历史走势

众所周知,黄金和原油的特性非常相似,二者之间的关联度很高:

1 )原油和黄金均具有商品属性,同时兼具避险属性;

2)黄金和原油均属于大宗商品,需求广泛,市场化程度高;

3)原油和黄金均以美元计价,受到美元指数变动的影响;

4)经济下滑会导致原油和黄金下滑,但是原油下滑的速度高于黄金,甚至于一开始会导致黄金上涨;

根据这些特性,本文给出一个能够较为真实反映黄金和原油供需情况的指标——真实金油比:

真实金油比=100*黄金价格/原油价格/美元指数

该指数可以完美的规避由于通胀造成的价格的涨跌,以及对于我们判断黄金或者原油行情带来的影响。本文采用的是英为财经网的数据,对1983-2019年的相关数据进行了整理,得出了最后的图表:

真实金油比——数据来源:英为财经

上述图表我们可以看到,真实金油比的波动非常剧烈,1985年之前处在较低的水平,1986-1998年之前处在高位震荡的状态(1987大危机、海湾战争、苏联解体、亚洲金融危机),2000-2008年左右处在相对较低的位置震荡,2008年金融危机以后至2014年,又处在中位震荡状态,直到2015年以后(2015年熊市),又出现了大幅度的上涨,随后中位震荡至今。目前处在高位。可以看出,当世界动荡的时候,金油比就处在相对高位;当经济走势比较好的时候,金油比就会处在低位

就具体数值来看,最小值为6.21,最大值为50.65,可见波动范围相当大;中位数为18.65,1/4分位数为11.64,3/4分位数为23.24。换句话说,虽然真实金油比波动范围很大,但是整体上绝大多数时间都处在10-20之间。截至2019年8月30日,该数值处在28.1,位于历史高位区间。

根据这个数值我们可以分析,当前的原油价格处在低位是造成此次出现较低走势的主要原因,此时应该选择的策略是做多原油和美元同时做空黄金。当然,这并不意味着黄金的价格会下跌,这只是一种套利的途径。

接下来,我们分别将该比例与黄金和原油价格进行一下对比:

原油价格与真实金油比

很显然,我们可以看到,真实金油比与原油价格的走势在大多数情况下基本上完全相反的,这一点是由其计算公式来决定的。但是我们要注意到,在2004-2008以及2010-2014年间,真实金油比与原油的价格是呈现了正比了,说明在此期间通货以及避险不是决定原油价格变化的主要因素,原油的供需才是

这也为我们提供了一种套利的空间,一旦真实金油比与油价出现了正比例的走势,就可以做空黄金的同时,做多美元以及原油

再来看看黄金与真实金油比,按照公式来说,黄金价格应该与真实金油比是正相关的关系,但是就现实情况来看,二者之间的关联度并不高,多次出现相反的走势。

黄金价格与真实金油比

如1998至1999年间黄金价格大幅度下滑,同时真实金油比却同步出现上涨,真实金油比达到一个历史高位30左右,这时候就可以选择做多黄金,同时做空美元以及原油。

最后来看看美元指数与真实金油比,美元指数与真实金油比总体上保持了一个相反的走势,这与计算方法本身是吻合的,但是同样在某些时间段,二者甚至会呈现相同的走势。

美元指数与真实金油比

在这个走势中发现一个非常有意思的现象,真实金油比于美元指数一旦开始接触就会立马分离,不会长时间缠绕在一起。这就为我们提供了一些套利的空间,我们一旦看到真实金油比与美元指数的曲线接近,那么就意味这未来即将会再次分离。这种时候我们就可以做空黄金的同时,做多美元指数以及原油

最后我们再来看看真实金油比与股票市场行情之间的关系:

标普500与真实金油比

从1993-2019年的数据中我们可以发现有一些非常值得我们关注的情况:

1 两条曲线靠近的时候,往往伴随着股市的预期未来上涨;

2 当两条曲线分离程度较高,且真实金油比较低时总是伴随着预期而来的下跌;

如2001年在股市下跌之前,真实金油比已经率先出现了下跌,2008年也是如此,在股市出现下跌之前,真实金油比率先出现了下跌;而当真实金油比出现大幅度上涨的时候往往预示着股市的上涨。从这个角度来说,真实金油比也是一个股市的先行预警指标

如果以目前的指标来看,当前美股的位置就处在比较危险的位置,因为真实金油比与股指之间的差距处在历史的高位。当然,我们要考虑到通货膨胀的存在,这意味着未来这种最大差距一定会比过去更高,因为真实金油比受到通货膨胀的影响要稍微小一些。但是这种二者走势这件的分分离离依然可以为我们提供一个较为有用的参考。

希望能够对你有点用处。

相关资讯

股市午评:冰火两重天,晕头转向了

整个市场,现在除了大盘和上证50指数走得很难看,其他板块的指数,都在一路创反弹新高,包括中证1000指数,也是三金叉状态,中轨线在往上走~~~买不对股票,也是晕头转向的,目前许多板块指数,持续上涨之中,这是一场隐形的牛市盛宴,但是大多数人,还是输在多动症,【频繁买卖,针对上升趋势的股票,实际上意义不大的,反而赚不到大钱!

股市晚评:本周必须拿下3300点

市场就是跷跷板效应,当大盘指数开始走强的时候,科创50指数在创新高的那天,CCI拐头向下状态,形成背离,指数一路调整到现在,目前围绕中轨线支撑震荡,等CCI拐头向上。】炒股就是炒概念和趋势,所以关键的时刻,技术面有很大的参考辅助作用,比如早盘,大盘在跳水的时候,一些个股保持红盘状态,股价不破均价线,说明很强势,有资金在吸筹,一旦指数反抽,它们会直线拉升。

今天,股市集体上涨,但是,传递两个信号

到收盘的时候,可以看到,上证指数全天上涨了045%,报收于3292点,创业板指数全天上涨了17%,报收于2777点,深成指全天上涨了101%,报收于12595点。所以,今天沪深股市的分化还是较为严重的,创业板虽然走出了大涨的行情,个股却下跌居多,上证指数虽然走出滞涨行情,但是,上涨的股票数量反而居多。

A股集体收涨,赛道股持续火热,牛市旗手再度异动,股市岂能不涨?

创业板指数收报于277791点,上涨17%。创业板指数收报于277791点,上涨17%。宁德时代、亿纬锂能等权重带动创业板指走强。而且券商股再次集体异动,市场回暖提振交易情绪和证券行业盈利修复预期,当前市场日均成交规模基本维持在万亿元左右,股票市场流动性充足;

A股:突然上涨,又有利好来临,周四股市展望

一体化压铸无疑是近段时间热门赛道之一,近一个月7家上市公司超过360家机构调研一体化压铸概念。21家百亿私募各自新增重仓股票,合计持股59家上市公司市值超500亿元。叠加机构近段时间加仓了热点题材以及热门赛道,使得三大股指已脱离下跌隐忧,启动的主升浪趋势依然在延续。

股市收评 | 周三沪指涨0.45%,兵临3300点大关

行情三大指数走强创业板指上涨17%8月17日,三大指数全线高开,盘初股指一度跳水飘绿,伴随着部分题材股活跃,“牛市旗手”再次异动,促进股指再度企稳拉升,临近午盘指数翻红;午后大金融和地产板块持续发力,指数回升中再创此轮反弹新高,创业板指表现相对较强。

股市复盘与盘前策略(8-18)

仅有化纤、化工、航空、通用机械、有色、建材等12个板块小幅收绿,跌幅居前。汽车零配件、自动驾驶方向又有涨停个股,自动驾驶这个方向或许近期会走一波阶段性的主升行情,可留意这个方向上的热门标的。中长线保持7-8成仓位,短线上不追高光伏储能,以低吸为主,关注以下方向:①、风光绿电逢高减仓。

纽约股市三大股指17日下跌

新华社快讯:纽约股市三大股指17日下跌,其中道指跌0.50%,标普指数跌0.72%,纳斯达克指数跌1.25%。

李大霄:蓝筹股异军突起要高度重视 中国股市核心资产再度崛起

截止到2022年8月17日11:22分,上证指数翻红涨5点。其中蓝筹股有异军突起的微微迹象。自2021年2月18日上证指数创下3731点以来,蓝筹股就展开了慢慢熊途,一直调整到2022年4月27日左右,上证指数终于止住了下跌,上证50指数一直调整到2022年5月10日,创下2644点的低位。

纽约股市三大股指17日下跌

新华社纽约8月17日电(记者潘丽君)纽约股市三大股指17日下跌。截至当天收盘,道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌17169点,收于3398032点,跌幅为050%;标准普尔500种股票指数下跌3116点,收于427404点,跌幅为072%;

友情链接

天天财经元宇宙中国SEO域名抢注宝宝起名网网站监控世纪数藏NFT今日黄山虚拟数字人官网MySQL数据库应用澳洲进口奶粉代购生肖羊运势网今日宣城信用征信资讯网上饶新闻资讯网漳州新闻头条网c语言中文官网物流信息网九江头条新闻网易经国学起名网数字能量研究中心乐山新闻头条网python编程教学网江苏旅游网南充新闻头条网东方航空股票张家界旅游网今日东营生肖马运势网世界杯资讯网飞盘运动俱乐部今日承德十堰新闻头条网泸州新闻头条网成都美食网报喜鸟A股
国内黄金知名品牌有很多,例如:周大福、周生生、老庙黄金、老凤祥、菜百、六福、金至尊等。因各门店黄金价格报价有差异,具体以当地金店黄金报价为准,以下价格仅供参考。
今日金价网 22d.com.cn©2022-2028版权所有