摘要：基金经理年限大于1年不足2年，在管基金类型是偏股混合型、灵活配置型、普通股票型，几何平均年化收益率大于12%，满足要求的基金经理有18位，其中邹承原、贾健、李博在管规模排名前三，具体他们是不是借着合管基金经理的光，需要读者自己去求证一下。贾...
基金经理年限大于1年不足2年，在管基金类型是偏股混合型、灵活配置型、普通股票型，几何平均年化收益率大于12%，满足要求的基金经理有18位，其中邹承原、贾健、李博在管规模排名前三，具体他们是不是借着合管基金经理的光，需要读者自己去求证一下。贾健在我之前的文章《易方达把重担交给了这位年轻人：他最看中社会发展趋势&低渗透率领域》有提及过。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年11月09日
那榜单上南方基金邹承原目前合管的基金经理是郑晓曦，目前管理着南方军工改革灵活配置混合A(004224），在我之前写的关于军工主题基金文章中出现过，详见#军工主题基金#。
提及南方基金，在《最受FOF基金经理欢迎的基金TOP10》一文里，三季度最受到FOF基金经理欢迎和增持最多的主动权益类基金经理上榜的有林乐峰和钟赟。钟赟在我之前的文章《宝藏基测评：被称之为新能源中的“行业捕手”》有写过。
那么邹承原、郑晓曦、林乐峰、钟赟等等，哪位是南方基金员工的最爱呢？本文来求证一下。要求基金是南方基金，基金类型是偏股混合型、灵活配置型、普通股票型、指数增强型，股票占比大于55%，基金规模大于1亿元，员工持有份额大于100万份，满足要求的有46只基金。
46只基金按照员工持有份额由高到低排序如下，增强指数型基金只有1只，用黄色底纹做了标识。从排行榜看被员工持有较多的是骆帅、章晖、王峥娇、史博、郑诗韵、蒋秋洁，持有超过300万份的还有李璇、李锦文、林乐峰、应帅、郑晓曦。从数据看，排名靠前的基金机构占比都不算高。南方消费LOF是榜单上唯一被限购的基金。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年11月07日
要求基金是南方基金，基金类型是偏股混合型、灵活配置型、普通股票型、指数增强型，股票占比大于55%，基金规模大于1亿元，基金经理上任满三年，多份额保留一类，满足要求的有36只基金。
36只基金按照过去三年区间夏普比率由高到低排序如下：增强指数型基金只有1只，用黄色底纹做了标识。过去三年夏普比率最好的是林乐峰，排名靠前的还有卢玉珊、吴剑毅、史博、应帅、王博。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年11月07日
这两个榜单一个展示的是员工持有份额由高到低的排行榜，一个展示的过去三年区间夏普比率由高到低的排行榜。感兴趣的可以自己研究一下，林乐峰、史博、应帅是两个榜单我都提及到的基金经理，个人觉得受到FOF基金经理欢迎和加仓的林乐峰、钟赟还是很值得关注的。
接下来是我个人感兴趣的持仓变动情况整理以及三季报小作文，感兴趣的可以继续往下看，不感兴趣的可以拉到文末帮忙点点赞。提及具体的股票只是为了便于理解基金经理小作文，不作投资推荐。
1、林乐峰。南方转型增长灵活配置混合A（001667）三季度加仓的有贵州茅台、兴业银行、正泰电器、恒力石化、海尔智家、天顺风能、伊利股份、亨通光电、桃李面包。
林乐峰在三季报中说，“我们在配置方面延续了“转型增长”的理念，重点布局拥抱中国经济转型历史潮流的优势产业和企业，继续对经济结构转型受益的消费升级和先进制造领域的相关优质个股进行重点配置。
组合整体较为均衡，大消费板块历经过去两年疫情的反复冲击，虽然短期仍存在不确定性，但是相信长期疫情终将退去，股价调整至今也逐渐具备不错的安全边际，值得做中期的布局。稳增长政策由于种种原因未能发力，但未来仍值得期待，我们也保持了一定的持仓。
同时，成长板块的部分高景气子行业，股价在三季度回调之后也重新具备不错的投资价值，我们也选择其中优质公司进行自下而上的布局。截至三季度末，A 股市场总体估值水平相较无风险收益率，处于历史上非常有吸引力的位置，甚至优于今年 4 月下旬，并接近 2018 年 12 月、2020 年 3 月的水平。 ”
2、钟赟。南方潜力新蓝筹混合A（000327）三季度加仓的有新强联、东方电缆、派能科技、鹏辉能源、大金重工、中天科技、天顺风能、德业股份、宁德时代。从加仓的个股来看，钟赟看好储能、风电。
钟赟在三季报中说，“往四季度展望，一方面很多成长股的估值目前再次回到了历史低位，性价比已经非常突出；另一方面随着时间的推移，之前市场的一些悲观预期有可能会逐步得到扭转，最起码中长期来看这个位置的市场胜率和赔率都已经非常不错，拉长时间看我们觉得非常多的股票的预期回报率都足够高，因此会维持较高仓位运作，按照原有的投资框架继续选择性价比高的成长股，立足于中长期维度给投资者创造回报。
结构上来说我们四季度会以新能源+医药作为重点持仓方向。新能源是因为高景气的延续和相对业绩优势都还比较突出，经过之前的下跌目前估值也大都处于合理偏低的位置；医药则是因为医保集采政策出现了明显的边际缓和，之前压制医药行业基本面和估值的最大因素得以缓解，业绩和估值未来都会出现不错的修复。
我的投资风格是典型的成长股投资，主要从中观行业出发，挖掘出一些爆发力强的成长板块，赚这些行业在高速成长期时相关公司业绩爆发的钱。历史上领先于市场先后挖掘过 5G、半导体、B 端建材、疫苗、电动车、风电、储能等行业，获得了较为突出的超额收益。当然不可否认这种策略有时候波动性会比较大，但我们对此有足够强的信心，希望持有人能够不惧颠簸，最终和持有人一起共同取得最后的丰收。”
3、卢玉珊。被员工持有最多的是南方君选（001536）。三季度加仓的有永冠新材、嘉友国际、迪威尔。
卢玉珊说，供应链的全球化分工是多年来低通胀高增长的基石，但这一核心要素现在发生了变化，自主可控和安全会给我们选股提供很多自上而下的思路，尤其是先进制造业中的机会。
新能源中光伏、电动车、汽车零部件和智能化、风电、储能都值得长期重点关注，对于市场规模持续扩大，行业渗透率低的行业，我们可以从中发掘出很多机会。稳定高 ROE 赛道中，消费医药估值压降的压力缓解，在宏观不确定性的背景下，也有绝对收益的机会。景气反转板块也蕴含着超额收益机会，关注农业、疫情受损行业、稳增长、地产和地产产业链等方向。随着新股的大量发行，次新股存在较大的研究不足，潜力机会值得关注。
4、吴剑毅。南方中小盘成长股票（000326）三季度加仓了药石科技、绝味食品、石头科技、贝达药业、深信服、康泰生物、桃李面包、天顺风能、金地集团。
三季报中，吴剑毅说，“报告期内我们保持了较高的股票仓位，重点在新能源、消费、医药、科技等行业。展望后市，认为当前市场再度回落至底部区域，具备较高的性价比，而未来基本面的改善则是大概率事件。一方面，疫情的影响将逐步消退，另一方面，稳增长政策也有望逐步发力。
5、史博。被员工持有份额最多的是南方瑞合LOF（501062），南方兴润价值一年持有混合A（011363）、南方新能源产业趋势混合A（012354）也被持有较多。三季度史博加仓了亿纬锂能、晶澳科技。
6、应帅。被员工持有较多的是南方驱动混合（002160）、南方产业升级混合A（010299），三季度加仓的有嘉友国际、景津装备、密尔克卫、天顺风能、中航光电、开立医疗。
基金三季度仓位比较稳定，行业配置上开始分散，虽然主要集中在新能源、白酒和军工，但增加了交运行业的配置，以及增加了精选优质个股。未来本基金还将继续以绝对收益为投资理念，自下而上，精选个股，力争持续为持有人创造收益。
7、王博。南方科技创新混合A（007340）是王博单独管理的，三季度加仓的有中天科技、鹏辉能源、华海清科、科达制造、至纯科技。
王博觉得买基金主要要搞清楚根本的两个问题：这只基金投资范围是什么，基金经理是什么风格。本只基金不是全市场基金，是一只聚焦在新兴成长行业也就是科技行业的基金，投资范围包含了新兴成长行业的三大分支，即 TMT、新能源、高端装备，比较基准也包含了中证战略新兴产业成分指数。我会严格按照基金合同约定的行业进行投资，不会发生行业的偏离。
目前本只产品的投资范围按照行业分类是：电子、电力设备、计算机、基础化工、机械设备，如果按照二级行业分类是：锂电池、半导体、消费电子、光伏、能源金属、软件互联网。所以一定分清我的产品的投资方向，在运作中基于基准保持了相对均衡的行业配置，通过选股获取超额收益。由于产品风格定位为新兴成长，所以没有配置周期板块和传统消费等。在后续操作中，仓位上仍然不会有大的择时，行业方面会根据预期收益率和基准情况及时调整。
王博在季报中说了很多，全文包括标点符号达到了4600字，我将剩下的贴在这儿，感兴趣的可以一读，我觉得是南方基金最值得一读的三季报了，这种愿意袒露心声，给出明确看法的做法值得赞赏。
8、骆帅。员工持有份额最多的是南方内需增长两年股票A（008854），三季度骆帅加仓了贵州茅台、海尔智家、藏格矿业、新奥股份、东方电缆、中天科技、久立特材、紫光国微、锦江酒店、泸州老窖、美团（港股）、腾讯控股（港股）、李宁（港股）、中国海洋石油（港股）、青岛啤酒股份（港股）、海尔智家（港股）、时代电气（港股） 。
本基金运作中，权益仓位有所上升，在市场回调过程中不断寻找性价比更优的标的。尽管经济总体增速有压力，但从中长期的角度，这样的经济环境也有利于竞争格局的缓和，降低无效“内卷”，从而对于企业长期的资产收益率有提升作用。不利的外部环境正是夯实基础、增强内功的契机，很多公司在当前形势下一方面坚持较高的研发、人才、品牌投入，另一方面积极寻找外延并购的机会。我们持续挖掘和研究这样的优质公司，它们有望通过内生外延多方面努力，不断提高市场份额，从而在下一轮繁荣周期展现出更加强大的增长态势。
9、章晖。其在管的基金员工持有份额情况见下图，三季度章晖加仓了贵州茅台、国联股份、德业股份、古井贡酒、泸州老窖、中矿资源、广汇能源。
估值水平已经较低，地产相关的刺激政策也陆续出台，我们对于中国经济的长期前景依然看好。目前时点关注的主要行业包括：1.地产和基建（地产刺激政策频出，关注销量企稳的时点，各地基建力度不低，关注部分优质公司订单企稳）2. 新能源汽车（下跌幅度很大，但三季报预告较优）3.通信（订单高景气，有逆周期属性）。
10、王峥娇。三季度加仓的有爱尔眼科、华东医药、开立医疗、爱博医疗、奕瑞科技、药石科技、纳微科技。中短期王峥娇认为，伴随着全市场医药板块仓位从低配回升至标配，医药板块有望迎来一波估值修复的机会，但是全市场是否会进一步的超配医药则需要继续等待行业出现新的基本面趋势。方向选择上，看好的方向依然包括医药创新、医药消费、医药制造。
11、郑晓曦。南方军工改革灵活配置混合A（004224）三季度加仓了紫光国微、西部超导、振华科技、中航重机、钢研高纳、中航光电、航天宏图。
展望后市，当前全球地缘政治局势趋紧，国防建设的长周期景气度向上确定性较高。新一代装备建设牵引新一轮需求。军队现代化水平与国家安全需求相比差距较大，与世界先进军事水平相比差距也很大。对标 5G、半导体的建设，核心新型装备的量产和列装正步入倒计时或者加速期，具备核心资产属性的国防标的吸引力持续凸显。
2022 年是十四五的承接之年，核心军工企业的订单和业绩有望延续去年持续高增长，支持行业基本面继续向好。本基金延续一贯的风格，根据中长期产业发展脉络，持续投向具有核心竞争力的军工优质标的，包括主机厂、分系统、核心零部件配套厂商等。
12、蒋秋洁。被员工持有最多的是南方产业优势两年混合A（008546）。三季度蒋秋洁加仓了美团（港股）、泸州老窖、航天宏图、温氏股份、长春高新。
写在最后：本文梳理南方基金，发现王博的三季报写得比较“深入”，个人觉得是南方基金最值得一看的三季报。我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，所有内容均是个人研究，整理成文便于查询复习，请大家更关注客观数据吧。
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