近期贵金属价格为何暴涨?美国已进入了“实际负利率”时代

时间:2022-08-27 21:25:52 | 浏览:276

相信大家都还记得,在今年3月份的时候,美国金融市场出现了流动性紧缩的风险,美元飙升,股债金价格发生断崖式下降。在最低点,黄金价格一度跌到了1480多美元兑一盎司黄金,白银价格也跌倒了11块多美元兑一盎司。咦,很奇怪是不是?按说市场上出现了风

相信大家都还记得,在今年3月份的时候,美国金融市场出现了流动性紧缩的风险,美元飙升,股债金价格发生断崖式下降。在最低点,黄金价格一度跌到了1480多美元兑一盎司黄金,白银价格也跌倒了11块多美元兑一盎司。

咦,很奇怪是不是?按说市场上出现了风险,人们不是应该蜂拥去买贵金属吗?为啥黄金白银跟着跌呢?

其实原因很简单,那时的美国金融市场所面临的风险是流动性风险,也就是缺乏现金,这个现金指的是美元。

由于疫情在美国突然恶化,不少投资者纷纷在意识到风险的时候迅速跑路,一次恐慌迅速的就如同滚雪球一般的变成雪崩似的崩盘,美股出现了大规模的熔断。想必大家还记得那个巴菲特的段子,巴老今年3月初那会儿是89岁,当时只见过一次美股熔断,而我们很多人在当时其实一次也没见识过,不过一个月之内,我们就赶上了巴菲特这辈子见过的绝大多数熔断了,开个玩笑,这当然是个段子,但也是当时危机情况的写照。

其实,走到周期末端的美股本就是摇摇欲坠,要不是靠着特朗普威逼鲍威尔强行停止加息的话,其实美股早就该崩盘了。不过如果没过早些崩盘,对美国来说也许是更好的事情,当然这是另外一回事了,我们时间有限,以后再找机会聊一聊这个话题。

言归正传,在金融市场上,许多机构和投资者是通过使用杠杆来提升自己的收益率的,也就是说,如果短期内这些投资人的资产大幅缩水的话,他们就会面临爆仓的危险。

所以,这些机构和投资人不得不在短期内追加保证金,为此他们被迫卖出自己的资产,像是债券、股票、房屋、车子,当然也会包括黄金和白银,这就是为什么那个时候黄金白银价格大跌。

但是,像是关注投资市场的朋友们肯定会知道,黄金白银近期都是大涨,而且黄金还突破了历史最高纪录,达到了2000美元一盎司的新时代!

这又是为什么呢?

原因在于,第一,也是最重要的就是,为了拯救美国金融市场的流动性不足的问题,美联储采取了无限量化宽松政策,说白了,就是美联储不管那么多了,需要多少美元就印多少美元,直到市场解决流动性危机问题。

那这么印钱没关系吗?肯定有关系啊,要是没关系,这个世界就没穷人了,你看看津巴布韦,委内瑞拉,他们也无限印钞,结果咋样?当然啦,美国还是比他们底子厚多了,偶尔这么来一次,还是要不了命的,不过元气肯定大伤。当然,这也是另一个话题了,咱们今日留一物,他日好相见,多留点话题,以后有机会再接着讲。

事实上,大家都不傻,美国这么印钞,其实是在透支美元的信用。如果大家把美元兑黄金的价格进行一下对比的话,就会发现,过去一百年间,美元已经贬值了99%。而且这还是在美国非常克制印钞规模的情况下发生的,那么如果不克制呢?要知道,美联储过去几个月间增加的资产负债表规模,几乎追上了2008年至2019年这十几年间的资产负债表扩张的规模,而2008年以后美联储资产负债表扩张的规模是之前一百年的好几倍。可以看出,美元贬值速度其实是处于加速状态。

第二,美元成为世界储备货币的原因是,美国拥有最大、最强的经济和稳定的政治体系。然而,美元要想继续维护自己稳定的地位,就必须让世界相信它。

可是美国如今债台高筑,许多投资机构以及投资人都认为,美国已经永远还不上它的债务了。

2000年,美国的债务为6万亿美元——债务与GDP之比为30%。2010年为14万亿美元,到2020年,美国债务规模超过26万亿美元,到年底很有可能会接近30万亿美元,这将导致美国债务与GDP之比可能会超过120%,甚至可能达到140%以上的水平,这基本就是债务危机爆发的高度了。尽管,我们可以将一部分原因归咎于疫情,但美国债务的上升却已经是很久以前的事情了。早在疫情爆发之前,美国就已经存在巨额国家债务。大家如果仔细查一下资料的话就会发现,在2019年底,美国国债规模就已经达到了23万亿美元的水平,也就是无论疫情爆发与否,美国的债务规模都将持续快速增加。

因此信用评级机构已将美国公债列入"负面观察"水平,并暗示可能下调评级。因此,为了不会因为无法偿还债务而违约,美国必然将通过大量印钞偿还债务,这肯定会带来严重的通货膨胀并打压美元。谁想拥有一种购买力越来越少的货币呢? 所以,贵金属自然会成为人们的投资对象,价格也必然会大涨。

第三,一方面,随着贸易战日趋激烈,美国在不断加速推动自身与全球经济体系的脱钩。另一方面,美国也在不断挑动地缘政治风险,这些都使得人们在最近一段时间里,开始不再相信美国的信誉,开始转投黄金白银,以求规避风险。这些贵金属再次表现出强大的传统避险属性。

第四、关注政经消息的朋友们肯定看到了一条新闻,那就是近期美联储公布了将全面调整其在就业和稳定物价这两大目标上的策略,正式宣布开始实施“平均通胀制”。从某种意义上来说,这标志着美国正式进入了低利率“时代”。从更严格的意义上来讲,美国其实是进入了“实际负利率”时代。

所谓的“平均通胀制”是指让通胀在一段时间内适度高于其2%的目标,就是在一段时间内平均通胀率不超过2%就可以了,单独某些年份超过2%没有什么关系。但美联储也没有提供定义平均2%通胀率的公式和时间范围,因此美联储可以设定1年内的平均数、5年、10年、20年都可以,所以这个政策到底该如何执行到目前为止也没有人知道。

可以说,美联储的这个政策,打破了以往货币政策紧盯通胀和失业率为基准的模式,美元货币发行很有可能已经进入到了真正的无限制印钞的模式。在此情形下,当天国际贵金属价格就发生了剧烈波动,而原本近期下挫的黄金白银价格已经再次迅速上涨,这也再次显示了全球投资者对美元信用价值失去了部分信心。

最后,正是这些因素的相互叠加,最终导致了黄金白银等贵金属价格的暴涨。

相关资讯

黄石下陆区身价即将暴涨,原因是这样的

2017年在《第三批健康促进县(区)项目试点通知》中湖北有 4 个地方成功入选为全国第三批健康促进县(区)项目试点地区▽黄石下陆区天门,武汉的洪山区和硚口区榜上有名!▽恭喜这4个地区!为我们下陆区打call对于这个健康项目试点有很多朋友不清

2012-2022:贵金属纪念币上的中国成就(上)

来源:【中国金融出版社】作者|远 山中国共产党第十八次全国代表大会(以下简称党的十八大)于2012年11月8日至14日在北京召开。党的十八大以来,以习近平同志为核心的党中央着眼进行伟大斗争、推进伟大事业、实现伟大梦想,全面加强党的领导,推动

米易人的身价将暴涨!原因竟是……

转眼,2019年已经过半回望米易过去的上半年清凉度假·在米易体验行系列活动的举行让米易人气爆棚、好评如潮,吸引了大批粉丝米易,正在以你想象不到的速度飞速发展下半年的米易成昆复线全线开通了吗?房价合理吗?交通便利吗?空气新鲜吗?收入会变多吗?

贵金属周报:非农强化加息预期,贵金属周内冲高回落

摘要本周贵金属价格持续上行,本周集中公布主要经济体的PMI数据,从数据公布的结果来看,全球PMI继续维持下行趋势,这在一定程度上加深了市场的衰退预期,美债10年期与2年期利差倒挂程度也持续加深。欧元区制造业PMI终值由6月的52.1降至7月

严重跑输大宗商品指数,贵金属为何“不香”了?

新华财经上海12月30日电(记者陈云富、马悦然)虽然年底重返1800美元关口,仍难掩2021年黄金的低迷。今年来国际金价已累计下跌逾4%,不仅跑输大宗商品、主要股指等大类资产,也创下6年来的最差表现,具有大宗商品属性的贵金属白银跌幅更是超过

亚洲第一跨国瀑布水量暴涨!变身“黄金瀑布”,景色十分壮观

亚洲第一跨国瀑布水量暴涨!变身“黄金瀑布”,景色十分壮观!今年咱们祖国的南部地区降水依旧连绵不绝甚至时而迅猛。人们在受到阴雨天困扰的同时,应该会通过手机新闻发现了很多只有在降水非常丰富的时候才会出现的自然奇观。“黄金瀑布”就是其中一个。这座

美联储开启加息周期 把握贵金属逢低做多机会

美联储3月议息会议如市场预期加息25BP,并暗示年内还会进行六次同等幅度的加息。强调市场面临通胀压力,继续加息将是适宜的,将在未来一次货币政策会议上开始缩表。鲍威尔讲话指出,加息和缩表时机已经到来,通胀仍远高于长期目标,但预计将逐月下降,若

贵金属价格波动加大 部分银行暂停相关业务

每经记者:肖世清 每经编辑:廖丹近段时间来,受贵金属价格波动影响,多家银行纷纷发布公告调整相关业务。7月18日,建设银行官网发布公告称,自北京时间2022年8月15日(周一)7:00起,暂停账户贵金属业务黄金、白银的买入、转换交易及定投计划

新思界市场分析:贵金属回收发展前景广阔 但环保问题较为突出

贵金属回收发展前景广阔 但环保问题较为突出 #贵金属回收# 贵金属回收是对生产或加工过程中产生的贵金属废料,或丧失使用性能而需要重新处理的各种含有贵金属的器件和材料以及具有回收价值的各种对象进行处理加工,恢复其原有性能,使之成为新产品的过程

「全球市场」年内黄金底部区间在哪?—2022年9月贵金属走势前瞻

作者:张峻滔,付晓芸,郭嘉沂2022年8月,黄金与标普500指数正相关性明显抬升,风险情绪是过去一个月金价波动主导因素。8月中上旬市场乐观情绪支持伦敦金反弹逼近1810美元/盎司,接近我们提示的反弹目标位。8月中旬后美元触及60日均线后大幅

友情链接

玩币网天天财经元宇宙中国SEO域名抢注
国内黄金知名品牌有很多,例如:周大福、周生生、老庙黄金、老凤祥、菜百、六福、金至尊等。因各门店黄金价格报价有差异,具体以当地金店黄金报价为准,以下价格仅供参考。
今日金价网 22d.com.cn©2022-2028版权所有